De ce toată lumea cumpără defense stocks? Trendul ascendent al acțiunilor din industria apărării

De ce defense stocks sunt la mare căutare?

Există mai multe motive pentru care aceste acțiuni au devenit atât de populare:

1. Geopolitica tensionată – Conflictele din diverse regiuni ale lumii au crescut cererea pentru echipamente militare și tehnologii de securitate.

2. Bugete de apărare mai mari – Guvernele majorează cheltuielile pentru apărare, ceea ce alimentează creșterea companiilor din acest sector. În Europa, cheltuielile de apărare au crescut cu peste 30% între 2021 și 2024, ajungând la 326 de miliarde de euro.

3. Contracte pe termen lung – Companiile de apărare beneficiază de contracte guvernamentale stabile și de durată, ceea ce oferă o predictibilitate ridicată a veniturilor.

4. Protecție împotriva recesiunilor – Industria apărării este considerată rezistentă la crize economice, deoarece statele nu reduc drastic cheltuielile pentru securitate, chiar și în perioade dificile.

5. Inovație și tehnologie – Inteligența artificială, dronele, securitatea cibernetică și alte tehnologii avansate sunt domenii-cheie în care aceste companii investesc masiv.

Cele mai populare defense stocks

SUA:

• Lockheed Martin (LMT) – Un gigant al industriei, cunoscut pentru avioanele de luptă F-35 și sistemele de apărare.

• Northrop Grumman (NOC) – Implicată în proiecte aeriene, spațiale și de securitate cibernetică.

• Raytheon Technologies (RTX) – Dezvoltă sisteme de apărare, inclusiv rachete și tehnologii radar.

• Boeing Defense (parte din Boeing - BA) – Pe lângă avioanele comerciale, Boeing are și un segment puternic de apărare.

• General Dynamics (GD) – Cunoscută pentru vehicule blindate, submarine și sisteme de comunicații.

Europa:

• Rheinmetall – Acțiunile companiei germane au crescut cu 143% în ultimele 6 luni, atingând un nivel record.

• BAE Systems – Gigantul britanic al apărării a înregistrat o creștere de 20% în ultimele 6 luni, a valorii acțiunilor sale.

• Leonardo – Compania italiană a avut o creștere de 114% pe piața bursieră în ultimele 6 luni.

• Thales și Dassault Aviation – Acțiunile acestor companii franceze au crescut cu 60%, respectiv 54% în ultimele 6 luni.

Performanța recentă a acțiunilor din apărare: SUA vs Europa

În ultimul an, acțiunile companiilor europene din apărare au crescut semnificativ, în timp ce cele americane au înregistrat scăderi sau stagnări. De ce această diferență?

Creșterea în Europa:

• Rheinmetall a crescut cu 11,4%.

• BAE Systems a înregistrat o creștere de 13,5%.

• Leonardo a crescut cu 11,6%.

• Thales și Dassault Aviation au urcat cu 11,7% și 13,4%, respectiv.

Scăderile în SUA:

• Lockheed Martin (LMT) și Raytheon Technologies (RTX) au scăzut cu aproximativ 5-7% fiecare.

• Northrop Grumman (NOC) a înregistrat o scădere de 8%.

De ce defense stocks americane au scăzut?

1. Reducerea sprijinului militar pentru Ucraina – SUA și-au diminuat ajutorul militar, ceea ce a dus la o scădere a cererii pentru echipamente militare produse de companiile americane.

2. Bugete stagnante – Spre deosebire de Europa, unde cheltuielile pentru apărare au crescut considerabil, în SUA bugetele pentru apărare au stagnat sau au fost redirecționate către alte priorități.

3. Incertitudine politică – Schimbările în politica externă americană și dezbaterile privind bugetele militare au creat incertitudini pentru investitori.

4. Presiunea asupra marjelor – Inflația și costurile ridicate ale materiilor prime au afectat marjele de profit ale companiilor din sectorul apărării din SUA.

Cum să investești în defense stocks

Dacă vrei să adaugi expunere la sectorul apărării, ai mai multe opțiuni:

1. Acțiuni individuale – Poți cumpăra direct acțiuni la companiile menționate mai sus.

2. ETF-uri din sectorul apărării – Fonduri tranzacționate la bursă care oferă expunere diversificată la mai multe companii. Exemple:

   • iShares U.S. Aerospace & Defense ETF (ITA)

   • SPDR S&P Aerospace & Defense ETF (XAR)

   • WisdomTree Europe Defence UCITS ETF (WDEF) – Se concentrează exclusiv pe companiile europene din sectorul apărării.

   • VanEck Defense UCITS ETF (DFNS) – Include atât companii americane, cât și europene.

Riscuri de care trebuie să ții cont

Ca orice investiție, și defense stocks vin cu anumite riscuri:

• Dependența de bugetele guvernamentale – Dacă guvernele reduc cheltuielile militare, companiile din acest sector pot avea de suferit.

• Reglementările și controversele – Industria apărării este uneori subiect de dezbateri etice și politice.

• Schimbări tehnologice rapide – Dacă o companie nu investește în inovație, poate pierde teren în fața competitorilor.

Concluzie

Defense stocks sunt o alegere atractivă pentru investitorii care caută stabilitate și protecție într-un mediu geopolitic volatil. Totuși, este evident că sectorul european al apărării are un avantaj momentan datorită creșterii accelerate a cheltuielilor militare. Pe de altă parte, investitorii în acțiuni americane ar trebui să fie atenți la evoluția politicii externe și la posibilele schimbări în bugetele de apărare ale SUA.

Dacă ești interesat să afli mai multe despre strategiile de investiții și trendurile de pe piață, urmărește-ne pentru analize periodice!