Investesc.eu — Ghidul tău de investiții
Posts
Obligațiunile: Ce sunt, cum investești în ele și de ce ar trebui să le incluzi în portofoliu

Obligațiunile: Ce sunt, cum investești în ele și de ce ar trebui să le incluzi în portofoliu

Dacă ai început să te interesezi de investiții, probabil ai auzit deja despre obligațiuni. Dar ce sunt ele, mai exact? Și, mai important, merită să le adaugi în portofoliul tău? Hai să analizăm împreună tot ce trebuie să știi!

George V
March 13, 2025

Ce sunt obligațiunile?

Simplu spus, obligațiunile sunt împrumuturi pe care le oferi unei entități—fie un guvern, fie o companie—în schimbul unei dobânzi și a promisiunii că îți vei primi banii înapoi la scadență. Practic, ești un creditor, nu un acționar, ceea ce înseamnă că ai mai puține riscuri comparativ cu investițiile în acțiuni.

Există mai multe tipuri de obligațiuni:

Obligațiuni guvernamentale – emise de state, considerate cele mai sigure.
Obligațiuni municipale – emise de administrațiile locale.
Obligațiuni corporative – emise de companii, cu randamente mai mari dar și cu riscuri mai ridicate.
Obligațiuni internaționale – emise de guverne sau companii străine, care pot adăuga diversificare dar și riscuri valutare.

De ce să investești în obligațiuni?

Stabilitate și siguranță – Spre deosebire de acțiuni, obligațiunile oferă un flux previzibil de venituri prin cupoanele de dobândă.
Diversificare – Un portofoliu echilibrat include atât acțiuni, cât și obligațiuni pentru a reduce volatilitatea.
Protecție în perioade de criză – Când piețele de acțiuni scad, investitorii migrează adesea spre obligațiuni, ceea ce le poate crește valoarea.
Venit pasiv constant – Dobânda plătită de obligațiuni poate fi o sursă fiabilă de venit, ideală pentru pensionari sau investitori conservatori.

Cum să investești în obligațiuni?

Sunt mai multe moduri prin care poți cumpăra obligațiuni:

Direct, prin brokeri sau bănci – Cumpărarea individuală de obligațiuni guvernamentale sau corporative.
Prin fonduri mutuale de obligațiuni – Administrate activ, oferind diversificare instantanee.
Prin ETF-uri de obligațiuni – Similar cu fondurile mutuale, dar mai lichide și mai accesibile.

Ce procent din portofoliu să aloci obligațiunilor?

Răspunsul depinde de profilul tău de risc. O regulă de bază este regula „100 minus vârsta ta”: dacă ai 30 de ani, 70% din portofoliu ar trebui să fie în acțiuni și 30% în obligațiuni. Dacă ești mai aproape de pensionare, procentul alocat obligațiunilor ar trebui să crească pentru a-ți proteja capitalul.

Riscuri de care să ții cont

Riscul ratei dobânzii – Dacă dobânzile cresc, valoarea obligațiunilor existente scade.
Riscul de credit – Dacă emitentul întâmpină probleme financiare, există riscul să nu-ți primești banii înapoi.
Riscul inflației – Dacă inflația depășește rata dobânzii oferite de obligațiuni, puterea de cumpărare a veniturilor tale scade.

Concluzie

Obligațiunile sunt un instrument esențial într-un portofoliu bine echilibrat, oferind siguranță, stabilitate și venit pasiv. Fie că alegi obligațiuni guvernamentale pentru protecție maximă sau obligațiuni corporative pentru randamente mai mari, cheia este să îți adaptezi strategia la obiectivele tale financiare.

Dacă vrei să afli mai multe despre cum să îți construiești un portofoliu diversificat, urmărește-ne pentru mai multe sfaturi financiare!